首页 基金开户正文

信用违约掉期|向专家咨询交流情况?

掉期交易(Swap Transaction),也称为“套期交易”,是指在某个利率日期购买(出售)外币并同时卖出(购买)另一个起息日的交换交易信用违约掉期。它包括四种形式: 1隔夜掉期(O / N Swap)是一种掉期交易,购买(卖出)当天价值的外币,同时卖出(购买)第二天的价值。 。 。 2第二天的掉期(明日掉期/接下来,掉期T / N掉期)是一种以第二天的价值购买(出售)外币并在交易日期后第二个工作日的价值出售(购买)的掉期。 。交易。 。 3-即期/远期掉期是一种互换交易,其中购买(出售)特定外币并同时出售(购买)外币。 。这是同时进行的两个现金和远期交易,是最常见的掉期交易。 。 4远期/远期掉期(Forward / Forward Swap)这是一个相对复杂的掉期交易,也就是说,当以远期利率购买(出售)某种外币时,同时出售(购买)。

信用违约掉期|向专家咨询交流情况

将同一外币与另一远期价值互换信用违约掉期。 。 。掉期操作通常有两个目的:一是对冲(对冲),即通过转换不同的起息日来设定远期汇率,以避免市场波动引起的风汇率。风险。二是银行调整不同期限的资产负债结构。如果存在两个具有不同价值和相反交易方向的交易所交易,为避免清算账户透支或由于不同的起息日而需要对冲头寸的可能性,银行可能会使用掉期交易相应的到期日,以协调和关联不同的起息日。 。 。例如,5月10日,银行A和银行B完成了T / N USD / DEM掉期交易。 A银行在5月10日以1.7020的汇率购买了100万美元,并卖出了1.702亿德国马克。起息日为5月11日:同时,A银行以1.7022的汇率出售了100万美元。

,购买170 .. 220,000马克,起息日期为5月12日违约。相应地,银行B作为银行A的交易对手,以1.7020的汇率出售了100万美元,并购买了170.20万德国马克,起息日为5月11日:同时,以1.7022购买。 100万美元,售出1,702,200马克。交易完成后,银行A获得了一定数量的掉期点(2万德国马克),而银行B仅支付了一定数量的掉期点以达到调整头寸结构的目的。 。对于打算进行外国直接和间接投资的投资者,使用掉期操作可以达到避免汇率波动风险和保证投资收益的目的。 。例如:香港公司A打算在美国进行100万美元的投资,期限为3个月。 。您SD / HKD即期汇率为7.7500,三个月定期折扣为0.0080港元。

因此,A公司用775万港币购买了100万美元的投资资金,同时卖出100万美元信用违约掉期。兑换美元的期限为3个月。这样,甲公司可以保证3个月后收回775万港元的投资本金(不计利息),无论美元汇率如何,都不会受到影响。美国未来的变化。 。 。 。人民币和外币掉期业务在人民币和外币掉期业务中,国家机构和银行有两种本币和外币交易,日期不同,方向相反。在上一次交易中,国家机构使用外币以商定的汇率兑换银行的人民币。在最后一笔交易中,该机构然后使用人民币以商定的汇率兑换银行的外币;上述交易也可以反向进行。 。

最近发表